日出康城事件

 日出康城呢單拆主力牆我又講幾句。話說日出康城某個單位將部分主力牆拆除加個門上去。這個動作當然極危險啦。當中又涉及好多parties 有業主，有管理公司，有設計公司，有承建商，有其他日出康城的業主。

究竟邊個有責任呢？要答呢個問題之前，首先要講解下，如涉及拆主力牆等這些工程，根據建築物條例第14(1)條, 該工程必須要得到屋宇署批准及同意才可以進行。如果沒有根據14(1)條就展開工程就是違法。咁違左乜野法呢？原來根據建築物條例第40(1AA)條，任何人明知而違反第14(1)條，即屬犯罪。就係違反左呢一條。

呢條條例重點係"任何人"及"明知"這兩個詞語。"任何人"可以或者可能係業主，管理公司，設計公司，承建商等等有涉及的parties, 而"明知"就很難用表面去判斷。

講到"明知"，是否以上parties 都可以分辨到涉事的牆是主力牆？首先拆除不是主力牆的牆(如果不是太高,也沒有影響了其他建築物條例)，基本上是豁免工程，即是不須要根據14(1)條向屋宇署申請批准及同意。咁以上parties, 

按常理來說，設計公司，承建商最有可能知道是主力牆，而且也知道要向屋宇署申請。管理公司也可能知道。但這些都是推測。

咁業主又是否沒有責任呢？照計一般業主應該沒有分辦主力牆及是否須要向屋宇署申請的能力，但設計公司会否已經向業主講解了這樣的工程须要聘請專業人士，問他們是否需要向屋宇署申請？或是業主為慳錢不再聘請專業人士去攪清楚這事？如果是這樣，業主也難以逃避責任。

咁管理公司呢？是否有人員在工程期間入內巡視？這巡視的工作人員是否也有這樣的知識去判斷主力牆與否？須则，管理公司在這工程中沒有利益的一方，按理也不該有責任，但是他們是有能力停止相关工程，以及他們是大厦公契，及建築物管理條例下的building manager, 他們也可以運用他們的力量阻止這不合法的工程(大前堤是他們有足夠能力去判斷主力牆及是否须向屋宇署申請)。

似乎关鍵位在於"明知"這字眼，只要清楚判斷到各parties是否"明知"，責任就能清楚確立。

最後，最無辜的是同一幢大廈的其他業主，如果他們有在買賣樓宇過程中，準買家知道這新聞後不想交易，不論準買家是否须要撻訂，這些業主如果已準備移民，現在成個計畫而且受到影響，他們又会否可以向涉事單位業主，設計公司，承建商，管理公司提出民事訴訟？

FOMO

 Fear of missing out, 一詞在投資上大家都知道是什麼。這現象說穿了就是害怕別人得的比自己多，比自己好。這樣，股價很多時因某些利好消息，短時間升很多，之後落回一個比較合理水平。

FOMO不止在投資出現，日常生活也一樣。話說早幾年don don donki 在香港開店，大排長龍，現在基本上不须排隊也可以隨時入去。不是因為店內商品質素差了，款式少了，而是FOMO心態沒有了。

昨晚同舊同學食飯，好耐冇見，大家都有小朋友。講起教育，他們的小朋友都讀国際學校，而我自己的小朋友讀普通学校，自己有點覺得比下去。有FOMO的感覺，當時係想我小朋友都有机会讀国際学校啦，但我們一家的經濟又未必可以afford 兩個小朋友讀到高中，之後到外國升学。不過再諗多D，其實一個人的將來会点發展，都重有好多變數，作為父母盡力提供比較好的環境給小朋友就已經足夠。真的不應被FOMO騎劫。

咁FOMO是否不好要將它清除？我覺得不是。從好處來看，FOMO会讓人保持不斷學習和成長的動力。他們會關注各類型的活動和資訊，透過學習、交流和分享的過程，不斷提升自己的能力和素質。進而創造更多的機會和價值。

總結來說，要發揮FOMO的好處，必須掌握度的平衡，關注重點和方向。才能夠在日常生活中創造更多的機會和價值，成為更好的自己。

考驗

 考驗呢家野做學生時一定會遇到，測驗，考驗就是一種對於學生吸收知識的評估方法。考驗是否必要？對於學生，可能係必要，因為学生經過考驗後，老師能知道他們是否真的明白老師所教的学術。

長大後，結婚了，兩夫妻又是否需要考驗呢？如果夫妻不能順利經過考驗，之後真係返唔到轉頭。

認識一對夫婦，他們一家連同兩位小朋友年幾前，移民去英國，幾個月前得知，這對夫婦離婚了。雖然不知道是否與移民有關，但我谂他們一家去了新環境，唔多唔少都會多了考驗。是他們原本已經关係不好？或是他們不幸遇到在香港不曾遇到的考驗，例如在英國生活初期兩夫婦不用返工但又有經濟压力？真的不知道。如果他們沒有移民到英國，現在他們還是夫婦？或是將來有一天，他們還是会離婚？

為何我會想起這對夫妻這件事？事关上個星期，我自己一家去旅行，在旅行中我們兩夫婦為了一些事爭吵。其實有了小朋友後我們兩夫婦都好少爭吵。這爭吵當然讓大家更了解大家，同時間亦增加了矛盾感，因為說到底都是大家性格不同所致。因為有一大段時間没有爭吵，這爭吵顯得更加強烈，

考驗是否真的有益處？我不知道。

Additional Tier 1 資產

最近AT1 這話題非常heat, 於是我由跟風寫下。

AT1資產是一種由金融機構發行的投資工具，目的是籌集資金以保護金融機構自身免受損失。你冇聽錯，是投資者保護金融機構。有些AT1資產的條款和條件中，規定了如果金融機構資本水平低於一定水平，金融機構可以選擇不支付利息或不履行償付義務。此外，如果金融機構遇到財務困難或債務違約等情況，它們也可以選擇暫停或永久停止派息和還本。有的，可以自動轉換為股票。所以投資者有機會及有可能會失去部分或全部投資。因此，AT1資產通常會支付較高的利息率，以反映其風險水平。

咁AT1 資產對於金融機構有什麼用呢？其用途在於提高金融機構的資本金水平。AT1資產是在2013年巴塞爾III資本協議中正式引入的。該協議是國際銀行業監管機構巴塞爾銀行監管委員會（BCBS）為加強金融體系穩定性而制定的一套監管標準，旨在提高銀行業的資本要求，以減少金融風險和資本不足風險。AT1資產被視為符合巴塞爾III資本協議標準的一種資本工具，旨在增加銀行或金融機構的資本水平，以應對金融市場中的風險和壓力。在銀行或金融機構面臨壓力或風險時，AT1資產可以增加其資本總額，幫助其符合監管機構的資本要求。

簡單來說，是投資者用他們的金錢來保護金融機構的安全。金融機構就給予比其他差不多投資評级的投資物更高的回報。在我來看，有點像風險轉移。其實有絕大部分投資物也是這樣運作，股票，債卷，期權，保險等等。不過AT1資產相對於股票，債卷，期權，保險等投資物應該不是太多人了解及明白，尤其是呢個月之前應該更少。

其實投資都係盡量去了不解要投資的投資物的風險，更重要係要知道自己一定有自己都谂唔到的風險。這樣才會懂分散投資，降低注碼。

我自己有不斷學投資知識，有時会覺得自己識多了，不自覺会覺得自己睇到更多机会，但是要常常提自己，看不到的風險才是最致命。

再談指數化投資

指數化投資是一種投資方法，它的核心是追求市場平均水平的收益率。這種投資方法的基礎是購買一種代表特定市場或行業的指數基金，這種基金的表現會隨著指數的表現而變化。指數基金是被廣泛使用的一種投資工具，因為它們通常具有低費用、廣泛分散的投資組合和長期的良好表現。

指數化投資的主要優點是降低了投資的成本和風險，同時也提高了投資的可預見性。由於指數基金通常以低成本的方式進行管理，因此投資者不必為高昂的管理費用和交易費用而擔心。此外，由於指數基金通常投資於廣泛分散的資產組合，因此風險分散也得到了提高。最後，由於指數化投資通常是長期投資，因此其表現更具有可預見性和穩定性。

儘管指數化投資具有許多優點，但它並非沒有缺點。例如，指數基金通常不會有超額回報率，因為它們追求的是市場平均水平的收益率，而不是超越市場。此外，指數基金通常是通過跟踪指數來實現投資的，因此它們可能會在某些方面表現不佳。例如，在某些時候，市場可能會出現不平衡或不利的趨勢，這可能會對指數基金的表現產生負面影響。

總之，指數化投資是一種簡單有效的投資方法，可以降低投資的成本和風險，提高透明度和可預見性。投資者應該了解指數化投資的優點和缺點，並根據自己的投資目標和風險承受能力做出明智的投資決策。

消失的職業

 科技的快速發展不僅推動了社會的進步，也影響著職場的變化。在未來的20年，一些傳統工作的需求將會下降或消失，例如銀行行員、收銀員和出租車司機，這些職業的工作可能會被自動化系統或線上平台取代。

但同時，隨著新興技術和市場需求的出現，也將帶來新的工作機會，例如虛擬現實設計師、人工智慧倫理師和資料隱私專家。這些職業需要的技能和能力是過去所沒有的，並且是未來所必須的。

因此，在未來的職場中，個人需要不斷學習和進步，不斷提升自己的技能和能力，以適應職場的變化。同時，學術界、產業界和政府也需要共同努力，為未來的職場做好準備，創造更多的機會和挑戰。

總之，科技的發展將會帶來職場的變化，我們需要不斷學習和提升自己的能力，以適應未來的職場。

ChatGPT 可能取代Google

 ChatGPT是由OpenAI公司開發的一款人工智慧聊天機器人，它可以透過文字輸入或語音輸入與使用者進行互動。相對於Google等搜尋引擎，ChatGPT基於自然語言處理，可以更加準確地理解使用者的提問，並且能夠提供更加詳細和全面的答案。這讓ChatGPT逐漸取代了Google在人們尋找答案和解決問題時的地位。

ChatGPT未來的商業模式可能會基於不同的策略。首先，ChatGPT可以利用其廣泛的知識庫和自然語言處理技術來提供線上客服服務。企業可以使用ChatGPT來為其客戶提供定制化的客服解決方案，提高溝通效率和解決問題的速度。ChatGPT使用人工智慧技術提高客服效率和準確性，從而為企業節省成本和提高效率。

另外，ChatGPT還可以利用其自然語言處理技術來提供智能語音助手服務。隨著智能家居和物聯網設備的普及，ChatGPT可以成為使用者控制這些設備的主要工具。使用者可以使用語音命令告訴ChatGPT打開燈或調節溫度，從而使智能家居更加智慧化和便利化。

除此之外，ChatGPT還可以在其他領域發揮作用，如自然語言翻譯、語音辨識等等。ChatGPT的未來發展前景非常廣闊，可以根據不同領域的需求進行定制開發，提高工作效率和溝通效果。

總的來說，ChatGPT作為一款新型的人工智慧聊天機器人已經開始在各種應用中取代Google，並且在未來可能會繼續擴大其商業模式。無論是線上客服服務還是智能語音助手服務，ChatGPT都有著廣泛的應用前景，可以為人們的生活帶來更多便利和效率。

恐懼與貪婪

 恐懼與貪婪與我們生活息息相關。由我們作為BB到我們大個變成成年人，我們都要面對。如果是有投資，这人更加要去面對。

恐懼可以話學習中必要的原素，而且係另人最快學懂一件事的方法。有小孩的人就知道，如果有個小孩玩电制，最快令他不做这危險事情方法就係立即罰他，使小孩產生恐懼，那麼下次小孩就不再玩電制。如果沒有人罰这小孩，小孩玩电制觸电，如果未死的话，他也會因恐懼而學懂。

因恐懼而學習效率比較高。其實我們香港教育就是這樣(其他国家我唔知道)，學生做工課，重点放在有冇寫錯字，計錯數，答錯題。只要有扣分制度，就会產生恐懼。恐懼(不想被扣分，不想被老師，父母罰)令學生努力学習。出來社會做事情況也是一樣，恐懼(不想被炒, 不想被上級訓話，不想被別人否定自己存在的價值)令員工努力工作。這恐懼机制雖然效率高，但须要不斷輸入恐懼，或者要輸入一個足夠大既恐懼，這個人才可以繼續做好做對事情。試想下，如果学生学習好像在幼稚園這模式，不用計分，快樂學習，我估有大部分学生就不會學習自己不喜歡的学科，有些学生什至乎乜都唔識，整體学生的成積可能比較參差。出來社會工作的人大部分人也許不會这麽努力，整體公司輸出会減少。

至於貪婪，我想大家都明白，如果沒有它，全世界將會停止運作。貪婪這词太負面，或者稱它為理想，目標，獎勵。我細女對跳舞有興趣，因跳舞令她覺得自己可以好叻。說穿了也是貪婪机制的運作。因為她想得到獎勵(令自己多D自信), 所以不用逼她，她自己就會去跳。出來社會也一樣，我身邊有個朋友他興趣就是設計，他工作也是设計，他熱愛他的工作，所以他在他的公司做得很成功，又得老闆歡心。

總括來說，在我們都想做好事情的大前提下，恐懼机制效率高，而且大部分情況都須要，也要不斷輸入恐懼。相反，貪婪机制效率就不太好，適用情況也較少(我上段舉的例子對大部分人應不是普遍現象)，但一但進入貪婪机制，基本上不须要再輸入，因為這個机制係一個正回饋机制，自己可以一直loop。

2022年投資表現

2022年過來了，投資成積當然是差勁。因為當中有資金频繁地進進出出，所以我自己都不太懂怎樣計算損失或利潤。

IB 顯示2022年既Time weighted rate of return  係-38.04%, 同年既全球股票市場回報為-18%(用VT 來代表全球股票市場)。我差過全球股票市場回報有幾個原因，第一，我倉位不是全部都是VT這隻ETF, 第二，因為在VT跌到差不多最底時，走了大部分，但在上升時未有補回，皆因市場情緒太負面，我自己也受影響。完全休驗到指數化投資中不要Time the market的難度。第三，操作option將2022整年本來的利潤變成虧損。都係果句，short option係上得山多終遇虎的遊戲，而且容易上瘾，最快戒掉既方法係要輸一筆自己覺得比較多的錢才成功。

其實2022年11月之後，我都少左晚晚去留意個市，多左時間與小朋友相處。諗起初初投資時的初衷係想籍投資去換取更好的生活，但事實係我之前用的投資方法犧牲了我晚上的時間外，也犧牲了我個心中的重要位置，換來的是不確定的回報，今年是虧損，我覺得不值得。

2023年投資容易了？

相對於2021年，2022年投資上困難了不少。來緊2023年投資都應該係困難重重。真的嗎？

如果繼續在香港生活，如果重有份工作，只要不貪心，投資應該容易了很多。因為現在只须做定期存款，或是買美國國債，就可以有4-5%年利率。早兩年要有4-5%年利率的回報，要承擔相對高的風險。現在基本上，4-5%一定係回保本。

有些人話，現在可以有4-5%無風險回報，係因為通脹已經大過4-5%。我去统計處睇下香港CPI數據，發現2020年到2021 CPI 大約升左1.5%, 2021年到2022年大约升左2.56%。同4-5%都有点距離wow。太好了，這些人錯了。再者，係咪真的做定期就可以在香港跑赢通脹？

如果感諗又可能太天真了。CPI數據係歷史，做定期或国債的利息是將來一段時間才收到。在決定做定期到真的收到利息中間這時間，通脹可以升高多過4-5%。如果真的這樣，做定期或國債都你会跑輸通脹。

對於我來說，2022年之前，投資假想敵是股票市場整體表現，如果成積高於股票整體市場，就係叻，相反就是差。如果不想做差的人，可以考慮指數化投資。(其實超過大半的人投資係差過整體市場，將比較時間拉長，這現象更加明顯，所以指數化投資係相對比較理性的投資方法)

2022年之後，投資假想敵是通脹，如果成積高於通脹就算叻，相反就是差。如果不想做差的人，是否應該做定期或國債？我覺得又不能確定的，因為決定做定期或國債時與收到利息中間的時段，通脹不能確定。我自己唯有做短期，例如3個月的定期或國債，減少這不確定性。

2023年的投資是否困難了？我覺得係困難了。