新工作

好來沒有update 這個blog, 近排非常忙，炒工人，搬家，明天返新工。人生本來就是難以预計。早兩三年確實打算移民，現在又打消這谂法。

現在趁完了舊工，總合下呢大约4年的經歷。呢4年工作一点不忙，所以有時間追求自己目標，有的完成了，有的不成功，並知道自己能力。其實都是好事。音樂上有点成就; 投資上就知道自己沒有想像中了不起，這也是好的，避得自己驕傲輸大錢。

近來與大仔倾多了計，了解他多了，也不太擔心他將來的發展，但細女，可能太细重未了解她的強項，確實有点令人擔心。

黎緊新工作希望可以令人自己也有進步啦

債務

 最近工人姐姐因為債務問題被我們炒了。她在我們家中已經5.5年。最初擔心小朋友們不捨得，最後原來是老婆不捨得。我自己呢排都想起她對小朋友好的畫面。確實有點傷感。

工人姐姐向財務公司借錢，因為她沒能力還錢所以追數追到我和太太。當然是煩擾。我們之前已經借了錢給她，之後再在她人工扣回。不久後她又向我們再借，我們只好预先出糧绐她，其實即係再借給她，只不過是一至兩個月後在人工扣除。

小朋友問她借錢是否錯？我答他們不應借錢。因為他們太細，不太明白債務，借錢的事情。希望他們長大，我可以解釋借錢是中性的。

假如這個世界沒有人借錢，我們現在可能還活在古代。沒有債務的社會，沒有銀行(因為銀行靠借錢做生意)，沒有商人會做產品，就算有也很貴也很少。商業活動也不活躍，社會不會有太大進步。

借錢對好多人來講都有點負面，但其實我們買樓就已經是問銀行借錢。但我估大部分人對借錢買樓沒有太負面的感覺，可能因為用了另一個字眼叫按揭。

對於我來說，借錢是比較正面。大前提是借錢能否提高資產回報，或增值。舉例，如果某人借錢，用來消費，這行為沒有提高資產回報，所以這個借錢行為不是好的行為。更甚者，借錢有要付出利息，資產水平會降低。

又舉例買樓，香港過去十幾年買完樓，層樓就升值，所以借錢買樓是好行為。現在借錢買樓是否好呢？就要判斷將來樓是否會升。假如將來樓會跌，借錢買樓是不好的。

現在定期利息比較高，有3-5%，如果可以借到錢比3-5%平既錢，甚至乎借到沒有利息的錢(例如信用咭免息還款期內的錢)，這樣必然會有資產增值，這個行為就是好的行為。

所以借錢是好是壞，取決於借出來的錢怎樣用。就像美國的債務一樣，好像是一件壞事，但好少聽D人講，美國的資產是否因為有債務所以才有咁高的科技。如果美國沒有咁多債務，她們是否真的可以有現在的科技成就？我對美國的債務持中立。

現金流倉(29)

 自從2022年4月後已經沒有再update。一來，個倉表現太差，不想面對。二來，將時間放在投資上，性價比不高。所以將時間放在自己喜歡的事，滿足感大增。換個角度看，其實分配時間也是投資的一種，我只不過將時間投資在自己喜歡的事。

總結呢幾年既IB倉:

2023年自己在金錢的投資上，沒有用腦袋，只係間中買入全球指數ETF，加小小初学的價值投資。2023年既time weighted rate of return 係14.64%

2022年前半年自己"努力"投資，用期權做現金流，下半年沒有做什麼。2022年既time weighted rate of return 係-38.04%

2021年自己"努力"投資，用期權做現金流。2021年既time weighted rate of return 係21.97%

咁代表什麼呢？我學會了無知。

2021年誤以為"自己"的成果歸因於自己"努力"及技術。2022年明白自己的努力及技術相對於大市，係微不足道。即是我打唔赢大市，2021年的成積，只是巧合。2023年幾乎乜都冇做都有14.64%係因為大市的成積。

跟著大市雖然不須用腦力，但必須用心力。當跌市時要有心力投入資金。而且投資成果可能要比較長的時間才看到。較長的時間可能下個月，下年，下個十年，或者更長。所以被動式指數投資，雖然話不須思考太多，但須要用的心力真的不少，信念及明白背後logic 非常非常重要。

輕井澤

 因為要清今年的假期，聖誕節我們又不會去旅行，所以老婆批准我自己去日本輕井澤。

行開一下獨處當然好，可以整合自己一些思緒，或者是問題。其實自從大約四年前轉了工作，生活輕鬆了，但隨之而來是生活也失了点方向。自己工作揾到点錢，但沒有挑戰性，亦不是長做長有。所以呢四年都去轉研不同事物。最近亦都完成了些目標。但之後又怎樣呢？

始終還未谂到。

移民選擇權

我覺得對散户來說 option 是比較公平的投資工具，因為散户可以買入或者賣出 option, 買方可能睇好/淡某投資物，又可能想為某投資品買保險。而賣方就願意接受買方既風險，收取保費。

生活除了投資有選擇權option, 有些決定也有類似option 既性質。

話說英國5+1BNO visa，可能加價，可能落閘。對於留港沒有想過移民既人，其實沒有关係。但對於打算移民，在一，兩內移民英國既人就有影響。加價還可以接受，但萬一落閘取消5+1BNO visa, 影響甚大。

其實我早前已打算等細女升上學，再睇下她是否適應，同埋等自己大约兩年後合約滿了攞埋約滿酬金後再作移民英國既決定。但近排開始擔心英國在不久將來会取消BNO visa。所以決定現在開始申請BNO visa 先，兩年後再決定移唔移民去英國。

咁樣就等於我Long一個移民英國既選擇權option。到期日5年，期權金一家大細現在大約HKD110,000。五年內唔行使，呢張option 就expired。

同真正option 有点不同，就係我唔可以將我既option 賣比其他人。這筆付出既期權金就純粹是英國取消BNO visa 既保險。看似很浪費，因為第一，自己一家都夫決定是否真的移民，第二，就算兩年後移民，我們也要extend BNO visa, 再便一筆錢。所以大部分人係打算去移民才申請。

但另一方面方想，Long option, 最特别之處在於當投資物價格變動令option 深入價內，呢張option 既價值会倍升。所以如果touch wood, 英國真的兩年內取消BNO visa 政策，到時我已批准的BNO visa 價值就等於升值好幾倍。問題係要判斷用HKD110,000 買個保險值唔值。